峰回路轉(zhuǎn)！西數(shù)174億美元拿下東芝半導體業(yè)務(wù)

發(fā)表于：2017-08-30  作者：dsm1219  關(guān)注度：135

  拖延了大半年的日本科技大廠東芝（Toshiba）出售旗下半導體業(yè)務(wù)案，終于塵埃落定！根據(jù)《路透社》引用消息人士的最新報導，東芝已與西部數(shù)據(jù)達成協(xié)議，以174億美元將半導體業(yè)務(wù)出售給西部數(shù)據(jù)（WesternDigitalCorporation）領(lǐng)導的聯(lián)盟。該聯(lián)盟除了西部數(shù)據(jù)之外，還包括私募基金公司KKR、日本創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)公司（InnovationNetworkCorp）以及日本政策投資銀行（DBJ）與日本其他公司。該項消息預(yù)計在本周四（8/31）正式對外公布。

    報導指出，西部數(shù)據(jù)主導與東芝達成的協(xié)議，包括相關(guān)公司將以174億美元（約1.9萬億日元）收購東芝半導體。日本創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)公司、日本政策投資銀行、美國基金KKR分別出資3,000億日元，西部數(shù)據(jù)出資1,500億日元認購不超過三分之一股權(quán)，由東芝半導體發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債（ECB）。即使ECB轉(zhuǎn)換成公司股票，其持股比例也不會超過三分之一，對公司經(jīng)營決策沒有投票權(quán)。

    其他日本企業(yè)投資500億日元，東芝本身也持有約1,000億日元股權(quán)，以求日本企業(yè)持有東芝半導體業(yè)務(wù)股權(quán)超過60%，掌握經(jīng)營權(quán)。根據(jù)該項協(xié)議，東芝的債權(quán)銀行三井住友及瑞穗銀行也擴大約7,000億日元貸款。

    該項交易經(jīng)歷大半年協(xié)商與談判，終于塵埃落定。對西部數(shù)據(jù)來說，是贏得一場“驚人的勝利”。東芝為了彌補旗下核電子公司西屋電器造成的數(shù)十億美元虧損，急需出售旗下全球第2大NANDFlash快閃存儲器業(yè)務(wù)來籌措資金，避免公司破產(chǎn)。經(jīng)過第一輪競標后，東芝原本選定由貝恩資本帶領(lǐng)的“美日韓聯(lián)盟”為優(yōu)先議價對象。但與東芝合資經(jīng)營生產(chǎn)工廠的西部數(shù)據(jù)，反對“美日韓聯(lián)盟”中有其競爭對手──韓國SK海力士，因而對東芝發(fā)起訴訟，導致該出售案延宕。

    但東芝因瀕臨破產(chǎn)，股票已自8月1日起自東京證交所一部調(diào)降至二部交易。如東芝2018年3月底前無法籌措營運資金，以避免公司破產(chǎn)，東芝股票將自東京證交所下市，這對急于重整的東芝來說會造成嚴重的傷害。幾經(jīng)峰回路轉(zhuǎn)，最終東芝還是與合作伙伴西部數(shù)據(jù)走上談判桌，達成最終半導體業(yè)務(wù)出售協(xié)議。不過，目前雙方都還沒對此發(fā)表評論。

    雙方成協(xié)議后，還必須通過日本監(jiān)管單位為期6個月的審查，要趕在2018年3月底股票下市的大限前取得資金，預(yù)計雙方會在8月31日宣布協(xié)議。消息人士指出，西部數(shù)據(jù)最后能取得勝利的主因，除了在美國發(fā)起的訴訟，對出售案造成影響外，還有在談判條件上讓步。據(jù)信，讓步就是不強調(diào)取得東芝半導體經(jīng)營權(quán)的計劃。

    面對主要對手，韓國三星在NANDFlash快閃存儲器持續(xù)擴產(chǎn)，包括27日三星已宣布，未來三年內(nèi)將投資70億美元擴產(chǎn)NANDFlash。西部數(shù)據(jù)取得東芝半導體后，兩者合并市占達32.7%，逼近三星的36.7%，將有機會與之抗衡。未來NANDFlash快閃存儲器市場需求越來越大，西部數(shù)據(jù)也可藉此步入另一階段。